말레이시아 선구매후지불(BNPL) 시장 급성장, 말레이시아 정부 규제 강화 논의 중

 

선구매후지불(BNPL) 서비스 사용자에 대한 최근 연구에 따르면, 말레이시아 선구매후지불 서비스 사용자 중 73%가 월 소득 5,000링깃 이하인 저소득층(B40)에 속하는 것으로 나타났다. 선구매후지불 서비스 사용자 중 21%는 월 소득 5,000~10,000링깃 사이인 중산층(M40)에 속했다. 현재 말레이시아 내 선구매후지불 서비스 사용자는 약 510만명이며, 이들 중 44%는 18~30세, 47%는 31~45세 사이로 사용자 91%가 18~45세 사이였다.

말레이시아 선구매후지불 시장은 2021년부터 빠르게 성장 중이며, 2024년까지 연평균 성장률(CAGR)은 24.0%를 기록했다. 이러한 성장세는 당분간 지속될 것으로 보이며, 2025년부터 2030년까지는 연평균 10.9%씩 성장할 것으로 예상되고 있다. 말레이시아 선구매후지불 시장 규모는 2024년 거래량 1억4900만 건, 액수로는 전년 대비 약 2배인 1200억 링깃에 달했다. 

2024년 12월 기준, 말레이시아 내 선구매후지불 서비스 미수액은 28억 링깃이다. 관련 거래 대부분은 40~500링깃 사이로, 건당 평균 거래액은 84링깃으로 집계됐다. 말레이시아 가계 부채 대 GDP 비율은 83.8%로 안정적으로 평가되고 있다. 주택 대출과 자동차 대출 등 두 지출이 전체 가계 대출 가운데 74.5%를 차지했으며, 전체 가계 부채 중 선구매후지불 관련 부채는 0.2%이다. 

하지만 선구매후지불 서비스로 인해 불필요한 물건을 많이 구매하고 있다는 지적도 있다. 또한 시장 규모가 성장하면서 향후 부채에 주의해야 한다는 목소리도 나오고 있다. 말레이시아 국립은행 아부 하산 알샤리 야하야 부총재는 “선구매후지불 서비스 사용자 가운데 79%는 재정적으로 문제가 없다고 답하고 있지만 제대로 관리하지 않으면 부채 문제가 발생할 수 있다”라고 언급했다. 

이와 관련하여 말레이시아 재무부(MOF)는 올해 3월 4일, 하원에 소비자 신용법안(Consumer Credit Bill)을 제출했다. 말레이시아 정부는 해당 법안을 통해 선구매후지불 서비스 관련 규제 정책을 마련할 것으로 보인다. 재무부 관계자는 “관련 업체는 투명한 수수료와 신용조건 및 정기적인 결제 알림 등을 통해 소비자 보호에 노력해야 한다”라고 밝혔다. 법안이 통과되면 신설될 소비자신용위원회가 이를 감독할 것으로 예상되고 있다. 

전 세계 선구매후지불 서비스 관련 시장은 2024년 371억 9천만 달러에서 2032년 1,675억 8천만 달러로 연평균 20.7% 성장할 것으로 예상되고 있다. 말레이시아에는 총 16개 선구매후지불 서비스가 있으며, 그랩(Grab) 페이레이터(PayLater)와 쇼피(Shopee) 에스페이레이터(SPayLater) 그리고 아토미(Atome)가 전체 시장 가운데 약 90%를 차지하고 있다.

선구매후지불 서비스는 국내에서 후불결제라는 이름으로 알려져 있으며, 네이버페이와 카카오페이 등이 이에 해당한다. 해당 서비스는 신용카드가 없는 사람들이 신용카드 대신 사용할 수 있기에 소비 촉진을 통한 경제 활성화에 일조할 수 있다. 하지만 경제력과 경제관념이 약한 소비자들이 충동적으로 소비하는 데에 해당 서비스를 사용할 확률이 높다는 지적이 있다. 실제 유럽에서는 청년들이 선구매후지불 서비스를 이용하다 발생한 연체로 인해 빚더미에 앉는 일이 사회문제로 보고되고 있다. 


참고자료
- https://fintechnews.my/47148/malaysia/bnpl-malaysia-market-2024/
- https://www.imoney.my/articles/b40-m40-t20-income-gap
- https://exportoversea.com/blog-details/16-bnpl-apps-paling-popular-di-malaysia-mana-yang-paling-bagus
- https://hrmars.com/papers_submitted/23789/the-intention-of-young-adults-in-malaysia-toward-using-buy-now-pay-later-bnpl-in-an-online-shopping-environment.pdf
- https://www.globenewswire.com/news-release/2025/03/06/3038302/28124/en/Malaysia-Buy-Now-Pay-Later-Business-Report-2025-BNPL-Payments-to-Grow-by-15-1-to-Reach-2-52-Billion-this-Year-Forecasts-to-2030.html
- https://www.channelnewsasia.com/asia/malaysia-consumers-buy-now-pay-later-bnpl-credit-personal-finances-debt-4326401
- https://theedgemalaysia.com/node/747490
- https://www.nst.com.my/business/economy/2025/03/1191593/most-bnpl-users-b40-group-report-finds#google_vignette
- https://worldofbuzz.com/study-msians-spent-rm12-billion-using-buy-now-pay-later-in-2024-73-of-users-are-from-b40-group/